AI眼镜热潮来袭：基金经理重仓布局，产业链迎爆发式增长？

Meta描述： AI眼镜概念股近期持续走强，多只概念股接连涨停。本文将深入探讨AI眼镜背后的逻辑和后市机会，分析知名基金经理的持仓策略，并揭示产业链中的投资机会点。

引言： 今年以来，人工智能（AI）技术的飞速发展，特别是生成式AI大模型的迭代演进，为科技产业带来了新的活力。其中，AI眼镜作为AI最具性价比的硬件落地方案，备受市场关注。近期，苹果、Meta等科技巨头纷纷布局AI眼镜产品，引发市场热议，随之而来的，是AI眼镜概念股的持续走强。多只概念股接连涨停，市场资金纷纷涌入。那么，这轮智能眼镜产业链的上涨周期背后的逻辑是什么？后市机会又在哪里？本文将带领您深入探讨，并为您揭开这一科技浪潮背后的投资密码。

AI眼镜：新一代大众化消费电子产品？

近年来，智能眼镜概念一直在市场中反复出现，但始终没有真正实现突破。然而，随着AI技术的进步，特别是生成式AI大模型的出现，为AI眼镜带来了新的想象空间。AI大模型的迭代演进，以及算力的提升，使得AI眼镜能够实现更强大的功能，提供更丰富的应用场景，并逐渐开辟了“重交互、轻显示”的分支。

AI眼镜的优势：

  • 更便捷的交互方式： 告别传统的屏幕操作，用户可以通过语音交互、手势交互、眼动追踪等方式，实现更便捷、更自然的交互体验。

  • 丰富多彩的应用场景： AI眼镜可以应用于导航、翻译、购物、游戏、医疗等多个领域，为用户带来更加智能化的生活体验。

  • 更低的成本： 相比传统的VR/AR眼镜，AI眼镜的成本更低，更加亲民，更容易被大众所接受。

爆款产品的出现：

  • Meta与雷朋联名的第二代智能眼镜产品Ray-Ban Meta在社交网站大火，全球销量已突破100万台，证明了市场对AI眼镜的接受程度。

  • 苹果团队正在试验开发多款智能眼镜产品，预计明年推出平价版Vision Pro，这将进一步推动AI眼镜的市场普及。

AI眼镜的未来：

  • 随着技术的不断进步，AI眼镜将拥有更强大的功能，更便捷的交互方式，更丰富的应用场景，成为新一代大众化消费电子产品。

  • AI眼镜有望成为新一代计算平台，改变人们与信息交互的方式，进而推动相关产业的快速发展。

知名基金经理重仓布局：泛AI应用成为投资热点

在AI眼镜热潮下，不少知名基金经理已提前布局了AI眼镜概念股，并将其视为泛AI应用的重要投资方向。

谢治宇：

  • 谢治宇管理的百亿基金兴全合润LOF、兴全合宜A和兴全社会价值三年持有分别重仓新进水晶光电4608.91万股、2476.91万股和250.11万股。

  • 谢治宇的主要持仓逻辑在于“对泛AI应用、半导体、新能源车、家电等相关产业链进行挖掘，对具有核心竞争力的公司进行长周期的跟踪和布局。”

胡宜斌：

  • 胡宜斌管理的华安媒体互联网C、华安景气领航A、华安沪港深外延增长A等7只基金持有水晶光电3628.76万股。

  • 胡宜斌在二季报中表示：“我们密切关注并始终坚持配置一部分科技创新在物联网、元宇宙、工业互联网、AR/VR、云计算的应用，同时继续紧密挖掘并跟踪人工智能在新渠道、新技术、新硬件、新形态的投资机会。”

刘元海：

  • 刘元海管理的东吴移动互联C前十大重仓中也出现了水晶光电。

水晶光电：

  • 作为国内一家从事精密薄膜光学产品研发、生产和销售的光电元器件制造的企业，水晶光电被市场视为AI眼镜概念股之一。

  • 公司2024年中报显示，共有51家基金公司持仓，多位知名基金经理重仓布局，反映了市场对AI眼镜产业链的看好。

产业链中的投资机会：关注价值量占比最高、格局最优的环节

AI眼镜产业链庞大而复杂，涵盖了光学、芯片、传感器、显示、扬声器、结构件、麦克风、摄像头、交互、电池等多个环节。

投资机会点：

  • 光学： 光波导、传统镜片、变色镜片等。

  • 芯片： 负责处理图像、声音、数据等信息，是AI眼镜的核心部件。

  • 显示： 包括LCOS、Micro OLED、Micro LED等。

  • 结构件： 转轴、镜架等，决定了AI眼镜的轻便性和舒适度。

  • 交互： 语音交互、手势交互、眼动追踪等，是AI眼镜的核心体验。

基金经理观点：

  • 德邦基金基金经理陆阳认为，AI眼镜是一个非常好的创新领域，虽然确实有部分产业布局明确的公司有望真正受益，但产业较新，还没有到产业相关个股广泛受益的阶段。

  • 融通基金基金经理张鹏表示，AI眼镜有望迎来爆发式增长，建议关注产业链环节中价值量占比最高、格局最优的环节对应的标的。

  • 金鹰基金权益研究部刘忠腾介绍，详细拆分智能眼镜，其产业链上的公司较多，每个公司负责产业链上的一小部分，导致市值较小。同时，中小盘股的业绩弹性较高，智能眼镜的出货量能带来较明显的增长。

常见问题解答

Q1：AI眼镜的市场规模有多大？

A1： 据市场研究机构预测，全球AI眼镜市场规模将在未来几年内快速增长。预计到2028年，全球AI眼镜市场规模将达到数百亿美元。

Q2：哪些公司是AI眼镜产业链中的主要参与者？

A2： 主要参与者包括：

  • 科技巨头： 苹果、Meta、谷歌、微软等。

  • 硬件制造商： 舜宇光学、欧菲光、歌尔股份、立讯精密等。

  • 芯片供应商： 高通、英伟达、联发科等。

  • 软件供应商： 微软、亚马逊、谷歌等。

Q3：投资AI眼镜产业链需要注意哪些风险？

A3： 投资AI眼镜产业链需要注意以下风险：

  • 技术风险： AI眼镜的技术发展仍处于早期阶段，未来可能面临技术瓶颈。

  • 竞争风险： AI眼镜市场竞争激烈，未来可能出现新的竞争对手。

  • 市场风险： AI眼镜的市场接受程度尚待验证，未来可能出现市场需求不旺的情况。

Q4：如何选择AI眼镜概念股？

A4： 选择AI眼镜概念股，应关注以下因素：

  • 公司基本面： 公司盈利能力、资产质量、经营效率等。

  • 产业链地位： 公司在AI眼镜产业链中的地位，以及其在关键环节的竞争优势。

  • 技术优势： 公司在AI眼镜核心技术方面的研发实力和专利布局。

  • 市场竞争力： 公司的市场份额、品牌影响力、产品竞争力等。

Q5：AI眼镜的未来发展趋势如何？

A5： 未来AI眼镜的发展趋势将更加注重：

  • 更强大的功能： 更精准的语音识别、更完善的图像识别、更智能的交互体验。

  • 更轻便的设计： 更轻巧的机身、更舒适的佩戴体验。

  • 更丰富的应用场景： 更多元化的应用场景，满足不同用户的需求。

Q6：AI眼镜会取代手机吗？

A6： AI眼镜并不会完全取代手机，而是与手机形成互补关系。AI眼镜可以作为手机的扩展，提供更便捷的交互方式和更丰富的应用场景。未来，AI眼镜和手机将共同构成人们获取信息和进行交互的全新平台。

结论

AI眼镜作为AI技术与消费电子产业融合的新兴领域，具有巨大的市场潜力，并吸引了众多科技巨头和投资机构的关注。随着技术进步、成本下降和应用场景的不断丰富，AI眼镜有望迎来爆发式增长，相关产业链也将迎来新的发展机遇。投资者在关注AI眼镜产业链投资机会的同时，也需谨慎辨别公司盈利能力，并保持长期视角看待产业发展，以避免短期波动带来的风险。